童贯镇压了方腊起义没多久，东北的金朝派人到东京，催促北宋攻打燕京，夹攻辽朝。
原来，辽朝经过几次内乱和各族人民起义力量的打击，渐渐腐朽衰落。在这时期，我国 东北地区的女真族（我国古代少数民族之一）逐渐强大起来。女真人民长期受辽朝贵族的统 治和压榨，早就产生了强烈的反抗情绪。
公元１１１２年的春天，辽天祚（音ｚｕò）帝耶律延禧到东北春州（在今吉林省）巡 游，兴致勃勃地在混同江（今松花江）捕鱼，并且命令当地的女真各部酋长都到春州朝见。
按照当地风俗，在每年春季最早捉到的鱼，要先给死去的祖先上供，并且摆酒宴庆祝。 这一年，辽天祚帝在春州举行了头鱼宴，请酋长们喝酒。辽天祚帝几杯酒下肚，有了几分醉 意，叫酋长们给他跳舞。那些酋长虽然不愿意，但是不敢违抗命令，就挨个儿离开座位，跳 起民族舞蹈来。
接下去轮到一个青年人，他神情冷漠，两眼直瞪瞪地望着天祚帝，一动也不动。这个青 年就是女真族完颜部酋长乌雅束的儿子，名叫阿骨打。
辽天祚帝见阿骨打居然敢当着大家的面顶撞他，很不高兴，一再催他跳；一些酋长怕他 得罪天祚帝，也从旁劝他。可是不管好说歹说，阿骨打拿定主意不跳，叫天祚帝下不了台阶。
这场头鱼宴闹得不欢而散。辽天祚帝当场没发作，散席之后，他跟大臣萧奉先说：“阿 骨打这小子这样跋扈，实在使人没法容忍。不如趁早杀了他，免得发生后患。”
萧奉先认为阿骨打没有大过失，杀了他怕引起其他酋长的不满，就说：“他是个粗人， 不懂得礼节，不值得跟他计较。
就算他有什么野心，小小一个部落，也成不了气候。”
辽天祚帝觉得萧奉先说得有道理，也就把这件事搁在一边。
阿骨打当然不是不会跳舞，他是个性格刚强的人，多年来对辽朝贵族欺负女真人民，早 就不满。现在，眼看辽朝越来越腐败，就决心独立门户。
不久，阿骨打的父亲乌雅束死去，阿骨打继任完颜部首领，他建筑城堡，修理武器，训 练人马，逐步统一了女真各部，准备反辽。
辽天祚帝得知阿骨打备战，一面派使者到阿骨打那里去责问，一面调动河北几路人马到 东北威胁。
阿骨打对部下说：“现在辽人快要动手了，我们要先发制人，免得被动。”他集中女真 各部骑兵二千五百人，亲自率领袭击辽朝。辽将没有准备，狼狈奔逃。辽天祚帝得知消息， 立刻派大军镇压，在混同江边，遭到阿骨打骑兵的痛击。女真兵乘胜追击，兵力发展到一万 人。
公元１１１５年，阿骨打在会宁（今黑龙江阿城南）正式称帝，国号大金。他就是金太 祖。
金太祖即位后，攻打辽朝东北重镇黄龙府（今吉林农安县）。辽天祚帝派了二十多万步 兵、骑兵到东北去防守，被金兵打得大败，连武器、耕具都丢得精光。辽天祚帝想跟金朝讲 和，金太祖可不答应，指名道姓要辽天祚帝投降。
辽天柞帝恼羞成怒，组织兵力七十万，亲自带领到黄龙府去。
金太祖命令将士筑好营垒，挖掘壕沟，准备抵抗。正在这个时候，辽朝发生内乱，辽天 祚帝下令撤兵。金太祖趁机追击，几十万辽军一下就垮了下来。辽天祚帝一天一夜逃了几百 里，才算保住了一条命。
这时候，辽朝兵力大部丧失，北方人民不满辽朝贵族的统治，纷纷起义。
有人向宋徽宗提议，辽朝快要灭亡，收复北方燕云失地，这可是个好机会。宋徽宗派人 从山东渡海，前往金朝会见金太祖，表示愿意夹攻辽朝。双方约定灭掉辽朝之后，北宋收回 后晋时期割让给辽朝的燕云十六州失地，北宋把每年送给辽朝的银、绢，如数转送给金朝， 历史上把这件事称作“海上之盟”。
金兵向南进攻，接连攻下了辽朝四座京城。还留下一个燕京，按照双方约定，应该由宋 军攻打。
童贯刚刚镇压了方腊起义军，就带领十五万大军赶到北方，攻打燕京。他满以为辽兵的 主力已经被金军消灭，打下燕京可以不费多大劲儿。哪知道辽兵虽然虚弱，比宋军还强得 多。童贯一连打了两次败仗，不但燕京没有收复，而且损兵折将，把多年以来积存的粮草、 武器全都丢光。
童贯为了逃避失败的责任，暗地派人请金军攻燕京。金军一举拿下了燕京，不肯还给北 宋。童贯只好答应把燕京的租税每年一百万贯钱献给金朝，才把燕京赎了回来。这一来，北 宋王朝的腐朽可让金朝看穿了。公元１１２５年，金太祖的弟弟金太宗完颜晟（音ｓｈèｎ ｇ）派辽将追杀辽天祚帝，灭了辽朝。接着发兵南下，把进攻矛头转向北宋王朝。